观天下！定存告别“3时代”应该怎样理财？
6月8日，工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行六大国有银行共同下调存款挂牌利率。在这一轮调整中，挂牌利率全部降至2．5％以下。其中3年期存款利率由3％降至2．85％，5年期定存执行利率也降至2．9％。至此，定存正式告别“3时代”。在息差压力和加大信贷投放背景下，业内人士认为，存款利率市场化调整机制还将继续引导存款利率下行，存款利率未来仍有下降空间，后续中小银行也将梯次跟进调降。
活期存款利率由0．25％降至0．2％
(资料图片)
整存整取定期存款利率
两年期下调10个基点至2．05％
三年期和五年期下调15个基点分别至2．45％、2．5％
三个月、六个月、一年期利率暂无变动
六大行定存利率再次下调
6月8日，工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行六大国有银行共同下调存款挂牌利率，活期存款利率均由0．25％降至0．2％；整存整取定期存款利率两年期均下调10个基点，至2．05％；三年期和五年期下调15个基点，分别至2．45％、2．5％；三个月、六个月、一年期利率暂无变动，邮储银行六个月、一年期仍分别高于其余五大行1个基点、3个基点，为1．46％、1．68％。
“今天起就没有利率3％的定期存款了。”某国有银行青岛市分行客户经理向记者表示，从6月8日起，青岛地区各网点定期存款利率迎来新下调。另外，记者也在青岛某国有银行宁夏路支行了解到，7日中午，该行部分网点已收到人民币存款利率下调通知，从8日起两年期和三年期定存品种利率下调，最高执行利率分别从2．4％、3％降至2．3％、2．85％，降幅分别为10个基点、15个基点。“我们有个挂牌利率，会在挂牌利率上有一定的上浮。”上述银行人员表示，目前该行三年期存款利率最高是2．85％，1万元起存。
此外，另有金融从业人员告诉记者，一般利率调整前一日晚间，系统会调整好下调后的挂牌利率，一线员工可能较晚收到正式的通知。此次调整后，六大行人民币存款挂牌利率将全部降至2．5％以下，执行利率上限也将正式告别“3时代”。记者另外发现，截至目前股份制银行、城农商行利率暂未下调。
记者发现，此次距离上一轮国有大行利率调整刚过去9个月，也是自去年以来国有大行第二次下调存款利率。去年9月15日，六大行集体调整了包括活期存款和定期存款在内的多个品种利率，其中活期下调5个基点，三年期整存整取下调15个基点，其余期限下调10个基点。随后城商行、农商行以及村镇银行跟随下调。
存款利率仍有下降空间
六大行为何下调存款利率？金融从业人员韩先生告诉记者，本轮存款利率下调，背后有两个推动因素：首先，年初以来，尽管商业银行存款挂牌利率普遍未有上调，但存款定期化趋势明显，这导致银行存款成本大幅上行，商业银行净息差在3月末降至1．74％，再创有历史记录以来新低。与此同时，最新数据显示，4月末储蓄存款同比高增17．7％，处于近10年以来的最高点附近。由此，当前商业银行有较强动力下调存款利率。
其次，在2023年第一季度货币政策执行报告中，央行强调下一阶段要继续引导实体经济融资成本“稳中有降”。这意味着尽管年初以来宏观经济处于回升向上轨道，但短期内各类企业贷款利率、居民消费信贷利率还有小幅下行空间；另外，二季度以来楼市再度转弱，意味着未来居民房贷利率也会较大幅度下行。
在银行持续面临息差压力，同时还要加大信贷投放的背景下，业内对于银行人民币存款利率下调已经有所预料。“根据情况来看，利率下调的趋势会朝着中小银行、各地城商行以及农村信用社蔓延。近期，国债收益率持续下行，也强化了这一预期。”韩先生告诉记者，今年以来国债发行票面利率也进一步下降，自4月中旬以来，我国债券市场情绪明显增强，10年期国债收益率一路走低，进入5月跌破2．75％，创下去年11月以来新低。
“本次调整虽然涉及品种较多，但幅度相对较小，从监管和银行自身角度来看，存款利率未来仍有下降空间。”对于此次大行新一轮存款利率下调，韩先生指出，可能为LPR报价下调打开窗口。韩先生表示，考虑到现阶段经济下行压力进一步加大，通过降低政策利率释放“稳增长”信号必要性增强，预估央行或将继续通过“MLF–LPR”调整机制降低实体经济融资成本。同时，存款“再降息”抑或改变居民货币贮藏行为。他认为，定期存款“再降息”，所带来的确定性影响在于金融体系实际付息率走低，同时核心负债曲线收益率走平可能导致存款运动再度转向短端理财，推动理财规模提升。
／延伸 ／
利率“3时代”持续了多久？
值得注意的是，此次是存款利率第四次下调，前三次存款利率调整分别是去年4月、9月以及今年5月。“可以说‘定存3时代’持续了9个月的时间。”业内人士告诉记者，自去年9月六大国有银行第一次统一下调存款利率后，大额存单利率虽然也相应下调，但受欢迎程度有所提升。平均来看，国有大行三年期大额存单利率一般能达到3％左右，股份制银行三年期大额存单利率在3．25％至3．3％之间，城商行同类产品利率在3．25％至3．4％之间。
存款利率下调后怎么理财？
黄金硬通货保值增值
随着存款利率的下调，会导致居民减少银行存款，资金从银行流出，存款变为投资或消费。某银行理财经理祝先生告诉记者，对于居民来说，如果要追求高收益，那么必须承受高风险；如果要追求稳健的收益，可以在存款之外适当配置现金管理类理财产品、货币基金等产品。
“相较于存款和股票等投资形式，黄金具有更为稳定的价值，同时也是通货膨胀的抵御工具。”祝先生说。但他同时提醒，虽然购买黄金没有门槛限制，但从理财度来讲，并不建议大家购买价格中包含较高工艺费的黄金饰品，如金手链、吊坠等。金饰在变现时会有折价，折价比例可达30％左右，因此并不适于投资。主题生肖金产品的价值主要在于收藏，而不同的产品收藏价值也不同，投资者对此要有所甄别。如果想要投资，建议直接购买投资金条。
多种储蓄增加弹性收益
“在利率下行的背景下，可以灵活使用交替储蓄法、阶梯储蓄法、金字塔式储蓄法，运用多样化储蓄方法增加弹性收益。”祝先生说。
交替储蓄法是指将存款本金一分为二，分别存为半年期和一年期的定期存款，待半年期定期存款到期后，将本息一同转存为一年期定期存款，并与此前存入的一年期定期存款一起设为自动转存，如此便可每半年获得一笔到期的定存本息。这种方法的优势在于获得一年期定期存款利率的同时，还可获得半年期存款的资金流动性。阶梯储蓄法是把现有的资金分成若干份，然后由少到多依次购买银行不同期限的定期存款，比如投资者有12万元，可分成2万元、4万元和6万元，分别存为一年、两年、三年的定期存款。当一年的存款到期，转存成三年；两年的到期，一样转成三年。这样两年以后，12万元资金就都成为三年定期存款。金字塔式储蓄法是指将一笔资金由少到多分成几份，并分别存入银行定期。比如10万元资金可分成1万元、2万元、3万元、4万元，分别存成一年银行定期。这样做的目的在于，万一有急事需要用钱，将其中一笔存款取出即可，另外3笔存款的利息不受影响。
采取4321定律配置资产
祝先生表示，对于绝大部分家庭来说，采取4321定律进行资产配置往往能起到事半功倍的作用：拿40％的收入购买股票等相关理财产品；30％用于家庭生活开支，购买一些灵活性较强的理财产品，如货币型基金；20％用于银行存款等，以备不时之需；10％购买保险之类的保障。“每个家庭的情况不同，因此资产配置没有一成不变的标准答案。”祝先生说，比如，刚毕业的年轻人没有太多本金，而已经退休的老人将超过30％的资产用于激进的“钱生钱”也不太合适。4321定律更多的是让大家理解资产配置的理念，而不是机械地套用。
本版撰稿观海新闻／青岛早报记者 邹忠昊
